周堪想了想，回应道：“宏观经济复苏预期，不是对于‘大消费’来说是持续的长期利好吗？随着经济的复苏，大家收入的提升，消费升级应该是可以预期的吧？感觉整个‘大消费’能够穿越牛熊，也是走的这个逻辑。

    至于‘移动互联网’和‘智能手机产业链’这两大主线。

    虽然说智能手机的更新换代，智能手机替代功能机的过程，已经基本完成，智能机渗透率开始逐渐下滑。

    但是市场总量是增长的啊，这不算预期吗？

    还有随着智能手机彻底取代功能手机市场，随着智能手机全面普及到所有用户手中。

    移动互联网的持续爆发，也是可以预期的。

    当然了，关于这两方面的预期，就像老大你说的，是明牌，许多业内的机构，以及广大的投资者群体，都能够预期到这个结果。

    而这也是‘移动互联网’和‘智能手机产业链’这两大核心主线。

    调整时间如此漫长，筹码结构迟迟不能整固完成，且这两大核心主线领域，有许多钉子户的根本原因。

    总的来说，对比‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线。

    从宏观和长期时间上分析。

    其实‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这三大核心主线，依旧还是丝毫不逊色的。

    只是可能在政策预期上，没有那么强势。

    毕竟‘亚欧经济带’、‘新时代路上、海上丝绸之路’、‘华日韩自贸区建设’、‘沪市自贸区’、‘新城镇化建设’、‘央企国企改革重组’、‘军工资产证券化’……这些都是强政策驱动和刺激的持续性利好。

    但是，就目前来说……

    经过持续一年的资金炒作和持续上涨。

    ‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线，目前来看，是明显有所透支预期的啊。

    既然如此，那市场‘高低切换’的主题思路，就是契合的。

    而同样具备长线逻辑预期的‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这三大核心主线，以低位优势和筹码结构优势，取代‘大金融’、‘大基建’、‘军工’三大核心主线的行情走势。

    从而完成市场在主线行情走势上的切换。

    我认为也是合情合理的事情，没有太值得意外的。”

    徐详听完周堪的这番对于市场的分析，笑了笑，说道：“除了你刚才说的‘筹码结构’优势，‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这三大核心主线，对比‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线上的优势，不管在哪个方向上，都是明显站不住脚的。

    首先说经济的宏观复苏。

    要知道，再强政策影响下，就算经济复苏，消费也是最后一环。

    首先大面积、大规模复苏的，肯定是‘大基建’这一核心主线领域的相关行业板块，毕竟咱们国家，目前的宏观经济策略方针，是以‘地产经济’为核心的经济发展方针，你不见关于楼市松绑的话，已经讲了很久了吗？

    你不见市场中，钢铁、水泥、其它建材，已经处在去产能的末端了吗？

    已经处在黎明前，最黑暗的时刻了吗？

    既然消费是最后一环，而优先复苏的，必然是基建、地产，那就为何要舍近求远的舍弃基建、地产，而去布局所谓的‘大消费’领域呢？

    就因为目前这几天，‘大消费’主线涨得好？

    我之前说过的，我们做投资，不能被短暂的市场走势和暂时的盘面表现，影响了我们对于市场底层逻辑的判断。

    我们必须要有‘不畏浮云遮望眼’的精神，千万不能一叶障目。

    再说‘大金融’主线。

    同理，现在是不是牛市？市场成交额对比年初，是不是暴涨了五六倍？可以预期的方向上，一众金融股票，是不是有短期的业绩爆发潜力？这些预期……应该要比所谓的‘移动互联网’、‘智能手机产业链’来得清晰吧？

    既然如此，那又为何要舍弃‘大金融’主线，去追逐‘移动互联网’和‘智能手机产业链’这两大预期并不明确，且在明牌状况下，很难出现超预期的主线领域呢？当然了……这其中，‘互联网金融’板块是个另外。

    这个板块，目前的走势来说，是跟着‘大金融’主线走的。

    跟所谓的‘移动互联网’概念主题，基本上没有任何关系。

    至于‘军工’主线，刚才的底层逻辑，你已经说过了，‘国防开支’未来长期提升，是基本确定的事情，‘军工资产证券化’也是定下来的调子，有这两大长期预期存在，‘军工’走出一轮持续两三年的长牛，基本上也是可以预期的。

    综合来看，‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线。

    在底层逻辑上，在中长期的预期逻辑上，在政策预期上，在持续的政策倾泻、刺激力度上，都是没有任何问题的。

    目前这三大核心主线之所以走弱，之所以陷入持续的调整中。

    惟一的原因，就是因为前期涨太快，涨太急，积累了太多的中短期获利盘，导致了筹码结构上的不稳。

    换句话说……

    目前‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这三大核心主线，对比‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线，唯一的优势，就是筹码结构上的优势，而反之，‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这三大核心主线，对比‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这三大核心主线，唯一的劣势，也是只有筹码结构混乱这一个劣势。

    再看你刚才所说的‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这三大核心主线的预期逻辑。

    ‘大消费’领域，如家电板块。

    是典型的地产关联板块，楼市强劲，则家电板块强劲，楼市低迷，则家电板块同样会相当低迷。

    零售、汽车、食品、饮料等消费板块。

    则除了生活必需品，就只能等待所谓的‘消费升级’来改善行业基本面。

    特别是汽车行业板块，在没有新的技术革新情况下，只能等待消费升级，可消费什么时候能够升级？没有人知道。

    所以整个‘大消费’领域的未来预期。

    看似十分清晰，仔细分析，其实并不如表面上那么美好。

    至于‘移动互联网’和‘智能手机产业链’这两大核心主线。

    诚然，‘移动互联网’的市场规模，在迅猛扩大，移动互联网的用户体量，更是在爆发式的增长，但是相关行业板块的业绩呢？

    互联网企业如何进行流量变现，一直是一个巨大的难题。

    走到移动互联网时代，这个难题就不存在了吗？

    更何况，在国内A股上市的互联网企业，有多少是具备着较高企业护城河和核心的企业竞争力的？

    基本上没有吧？

    既然如此，那在几乎明牌的预期下，有哪里来的预期差，哪里来的超额利润投资空间呢？

    而‘智能手机产业链’这条线，目前来看，预期相对明朗的，应该就只有‘苹果产业链’这一条支线，其它的电子信息、半导体等板块领域，目前根本看不到希望，也找不到业绩持续爆发的预期。

    可单凭‘苹果产业链’这一条支线。

    能够撑起来整个‘智能手机产业链’的主线行情吗？我觉得不太可能吧？”

    其实要说中小盘、创业板指方向上，也就是中小盘成长股方向上，目前预期较为明确的行业板块和主题投资方向。

    我倒觉得‘影视传媒’这条线，明显是要比所谓的‘大消费’、‘智能手机产业链’、‘移动互联网’等核心主线更强的。

    毕竟，随着国内大荧屏数量的增多，以及票房补贴，国家在‘影视’领域的持续政策扶持，这个可谓是蛮荒市场的行业，是明显具备爆发潜力的，且根据今年各个季度的电影票房走势。

    是可以看出来，国内的整个电影市场，实在全面复苏的。

    只是‘影视传媒’的这个行业板块，体量太小了，承载不了大资金，自然也就无法撑起整个市场的行情了，只能是随波逐流。”

    “影视传媒板块，最近走得的确是挺强势的。”周堪说道，“这个板块，之前‘大金融’、‘大基建’、‘军工’等核心主线涨的时候，也跟涨，现在市场的短线炒作风向，转移到了‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这几大主线上，‘影视传媒’这个板块竟然还跟涨。

    这就有点独立走势的意思了。

    其实上半年，6月份那一波，在‘影视传媒’集中释放利好的时候。

    业内许多机构大手笔建仓这个板块的筹码，以长线的投资逻辑来看，也是没有错的。

    实际上，整个‘影视传媒’板块领域中，一众的核心股票走势，年内的涨幅表现，并不逊色于‘大金融’、‘大基建’、‘军工’几大主线领域的相关核心股票和热门股票，甚至像‘华宜兄弟、华策影视’这样的股票，更是走出了三倍以上的涨幅。

    但是呢，这个板块。

    确实像老大你说的那样，有着硬伤。

    那就是板块的市值体量太小，流通盘有限，无法承载像‘禹航系’这样的核心主力资金，也无法带动整个市场的行情上涨，始终只能形成小范围的赚钱效应。

    就像此刻‘影视传媒’这个板块的行情全面爆发。

    但是沪指、深指、创业板指相关核心行业板块领域的赚钱效应，始终还是没有被带动起来一样。

    不过，不适合像‘禹航系’这样的主力资金布局。

    对于我们这个体量的资金，却是蛮适合的。

    我觉得既然‘影视传媒’这条线的逻辑是清晰的，且未来预期也较强，整个行业基本面正在全面转变，相关的上市公司中短期业绩，也具备着很强的爆发力。

    那么，我们在这个方向上，进行适当布局，增进一些仓位，我觉得还是比较合适的。”

    徐详略微琢磨了片刻，微笑地回应道：“增进‘影视传媒’这条线的筹码，加大一点‘影视传媒’这条线在我们基金持仓中的权重占比，我觉得还是没有问题的，可以这么做试一试，只是关于‘大消费’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’这三大核心主线领域的布局，我觉得还是应该谨慎。

    市场只要在照常开市。

    其实永远都不缺买入筹码的机会。

    咱们在不确定未来行情发展的情况下，不妨再看看。

    牛市之中，其实放任10%、20%的空间容错率，都是没有什么问题的，不管是左侧布局，还是右侧布局，也都是合适，且来得及的。”

    “好吧！”周堪听完徐详刚才针对市场的那一番分析，其实已经理解了徐详所说的底层逻辑问题，对于所谓的市场主线行情切换，以及在‘大消费’、‘智能手机产业链’、‘移动互联网’等主线领域的布局，已经没有那么执着了，不由微笑地应道，“那咱们就先试着买一点‘影视传媒’领域的筹码，关于其它主线领域的布局，当前还是维持之前的策略方案，保持多看、少动的策略。”

    徐详微笑地点了点头，说道：“这就对了嘛，就按照你刚才说的执行，没有见到‘禹航系’这股主力资金明确的调仓动静，同时市场没有出现明显的缩量和调整结束的痕迹之时，咱们就是要保持相对较低的仓位，多看少动，静待市场的行情变化。

    耐心，是交易之中，最为重要的技能。

    我们在金融市场中交易，想要通过金融市场获取到充足的利润。

    那就必须要学会像一个猎人一样，能够在冰天雪地里，拿着猎枪，一动不动地等上很久，等着猎物逐渐出现在猎枪的射程里，既不能没有耐心提前走，也不能在猎物还没有到达射程的时候胡乱开枪惊走了猎物。”

    “好的！”周堪再度点了点头。

    随即，便按照刚才俩人讨论出来的策略方案，向身后的一众交易员们，下达了相关的交易指令。

    随后，当指令下达完成。

    周堪再度将目光放回两市交易盘面的时候。

    只见这个时候的两市交易时间，已经步入到了10点50分左右了，且沪指、深指、创业板指几大指数，在持续的反弹走势下，也都已经全部超过了1%的涨幅，难得地呈现出了普遍的局面态势。(本章完)